头寸交易是最长期的交易方式，需要对基本面有充分的了解、非凡的直觉以及对价格长期波动的良好远见。对于具有钢铁般的神经和天使般的耐心的交易者来说，这是一种交易方式，他们不介意长时间等待他们应得的回报。

　　头寸交易者的主要目标是从主导趋势中获益，而不是从短期市场波动中获益。

　　通常，头寸交易者不仅非常聪明，而且非常富有。为了承受价格的大幅低谷和波动，任何头寸交易者都需要拥有相当大的账户。

　　头寸交易者是独立思考者。他们坚信自己的观点，并倾向于忽视随机的市场波动，这可能会吓跑信心不足的玩家。

　　头寸交易定义

　　头寸交易是一种长期持有交易头寸（通常为数周或数月）以获取利润的策略。交易者在头寸交易中通常具有长期思维，无论短期波动如何，都会长期持有头寸。例如，头寸可以属于（首先购买资产）和空头（首先出售资产）。这种交易形式也可以称为趋势跟踪，交易者通常使用长期图表（周图、月图）来建立交易头寸。

　　要点：

　　头寸交易是一种交易策略，涉及长期（通常是数周或数月）持有交易头寸以实现利润。

　　这是一种长期方法，交易者旨在利用资产在长期趋势内的大幅波动。

　　头寸交易旨在捕捉长期趋势中资产变动的很大一部分。交易者的目标是从影响资产价值的潜在基本因素驱动的有利价格变化中受益。

　　交易者的例子

　　当我们想到执行长期交易的最富有的市场参与者时，沃伦·巴菲特是第一个想到的人。他是一位传奇人物，也是世界上最富有的人之一。他被广泛认为是最成功的投资者，自 2002 年以来一直是外汇市场的头寸交易者。当时巴菲特卖出美元，认为美国的贸易赤字导致美元下跌。接下来的几年对他来说是成功的，但在 2005 年美元上涨，巴菲特决定退出他的美元空头头寸。结果，他在这次交易中赚了 20 亿美元。如果不是 2005 年美元升值，他的利润将会增加 10 亿美元。

　　头寸交易如何运作？

　　当资产在长期趋势中移动时，头寸交易者通常会尝试捕捉资产移动中最有趣的部分。大多数资产（包括股票）都遵循一种模式，即它们认为价格变动是由基本面的重大变化引起的。然而，由于自身或行业基本面发生巨大变化，一些资产在转移之前会长期处于休眠状态。如果这些变化影响该行业的长期未来，资产价格将在数周和数月内加速上涨，然后才会停止。

　　头寸交易策略和技术

　　虽然交易者在头寸交易中没有遵循的标准策略，但交易者可以根据自己的技能选择交易。一般来说，交易者都有技术分析的技巧。然而，一些交易者付出了额外的努力来学习基本面分析

　　并同时使用技术分析和基本面分析来在交易中赚钱。

　　以下是头寸交易中可以使用的策略：

　　#1 – 技术策略：

　　技术策略仅使用图表来确定资产价格的长期趋势。它通常分析资产的价格、交易量和相对强度，并在资产价格表现出长期趋势行为时启动交易。这种交易纯粹是价格主导的，不考虑任何基本面因素。

　　#2 – 基本策略：

　　基本面策略更加注重推动资产价格的基本因素。该计划仅考虑定性方面，并寻求基本业务条件的结构性变化。基本面策略的一个重要优势是，交易者可以比仅根据技术细节进行交易更加自信。

　　#3 – 技术基本面策略：

　　基本技术策略使用技术和基本面分析来做出交易决策。它使用图表来研究价格行为并验证基本面以检查长期的质变。如果价格与基本面的变化同步，交易就会执行。

　　这些策略通常使用技术和基本面筛选器，帮助筛选潜在的交易押注。交易者在制定策略的同时可以设计进场和出场规则以及止损规则。交易者在开始交易时还需要考虑他们的资本基础和市场经验。

　　作为一种风险管理策略，头寸交易者还使用止损和资本配置规则，以免在不利的市场条件下遭受损失。其他策略中的止损通常很窄，而头寸交易者可以自由地保持较宽的止损以适应市场和资产价格的短期波动。

技术基本面策略

　　头寸交易涉及的风险

　　●如果交易者无法判断趋势的突然变化，头寸交易可能会带来巨大损失。

　　●当资产价格突然下跌时，杠杆交易可能会耗尽交易者的全部资金。

　　●有些交易者不考虑 资产分配如果他们把所有鸡蛋都放在一个篮子里，他们可能会付出高昂的代价。

　　●许多交易者在长期的市场运行中失去了理智，尽管看到了许多警告信号，但并没有削减头寸。这使他们的资本面临更大的风险。

　　优点

　　●头寸交易的风险低于波段交易，并且日间交易因为这涉及到一个长期的因素。

　　●头寸交易使用基本面和技术分析，使策略更加万无一失。

　　●大多数大型资产在一夜之间发生，人们可以使用头寸交易来捕捉这些变动。

　　●与波段交易或日内交易相比，头寸交易需要交易者的持续参与较少。

　　●杠杆的可用性对于杠杆交易来说是一个积极的因素，因为资产可以作为抵押品。

　　坏处

　　●头寸交易需要长期资金，而其他交易策略则不然。

　　●头寸交易需要分析资产基本面的技能，而许多技术分析师并不具备这些技能。

　　●头寸交易的错误成本更高，因为止损比其他交易形式更宽。

　　局限性

　　●头寸交易在趋势（上涨和下跌）市场中效果最好。在横向市场中进行头寸交易无法获利。

　　●它锁定了资金并使交易者面临流动性风险

　　交易是一项高风险活动，交易者必须进行自我培训和测试，才能在市场上取得重大成功。头寸交易也是同样的道理。一个人必须花大量的时间观察、理解和理解市场走势才能学习头寸交易。学习头寸交易的最佳方法是分析过去的数据并得出模式。一旦交易者了解了市场模式，在遵循健全的风险管理原则的同时，识别和执行交易策略就变得相对容易。

　　常见问题 (FAQ)

　　1. 什么是头寸交易与日内交易？

　　头寸交易是交易者长期持有头寸的交易策略，时间从几周到几个月甚至几年不等。它旨在捕捉更大的价格变动并采取更长期的市场观点。另一方面，日内交易也称为日间交易，涉及在同一交易日内开仓和平仓。

　　2. 头寸交易适合初学者吗？

　　头寸交易适合喜欢时间不太密集的交易方式并具有长期投资心态的初学者。它允许初学者分析较长时期内的市场趋势，让他们有更多时间做出决策和管理交易。

　　3. 头寸交易的反面是什么？

　　头寸交易的反面是活跃交易或短期交易。活跃交易涉及频繁买卖证券，通常利用短期价格波动。从事活跃交易的交易者可能持有头寸几天、几小时、甚至几分钟。这种方法需要更积极的监控、快速决策并关注短期市场走势。